Strategie vix trading pdf

Strategie efektywnego handlowania zmiennością z opcjami VIX Chicago Board Exchange Index zmienności rynku, lepiej znanym jako VIX. oferuje inwestorom i inwestorom pogląd na temat chciwości i strachu w czasie rzeczywistym, zapewniając jednocześnie obraz oczekiwań rynków na zmienność w ciągu najbliższych 30 dni handlowych. CBOE wprowadziło VIX w 1993 r., Rozszerzyło swoją definicję 10 lat później i dodało kontrakt futures w 2004 r. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w: Rynki finansowe: kiedy przejmują strach i chciwość). Papiery wartościowe oparte na zmienności wprowadzone w 2009 i 2017 r. Okazały się niezwykle popularne wśród społeczności handlowej, zarówno w odniesieniu do transakcji zabezpieczających, jak i kierunkowych. Z kolei zakup i sprzedaż tych instrumentów miała znaczący wpływ na funkcjonowanie pierwotnego indeksu, który został przekształcony z opóźnienia w wskaźnik wiodący. Aktywni handlowcy powinni przez cały czas prowadzić VIX na swoich ekranach rynku, porównując trendy wskaźników z działaniami cenowymi na najpopularniejszych kontraktach terminowych na indeksy. Zbieżności i rozbieżności między tymi instrumentami generują szereg oczekiwań, które pomagają w planowaniu handlu i zarządzaniu ryzykiem. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Czytaj trendy rynkowe z analizą zbieżności i dywergencji). Oczekiwania te obejmują: rosnące rosnące indeksy VIX SampP 500 i kontrakty futures na indeks Nasdaq 100, które przewidują kurczenie się apetytu na ryzyko i wysokie ryzyko odwrócenia tendencji spadkowych. Rising VIX spada SampP 500 i futures na indeks Nasdaq 100 niedźwiedzi konwergencji, która zwiększa szanse na trend spadkowy Falling VIX spada SampP 500 i futures Nasdaq 100 indeksuje bycze rozbieżności, które przewidują wzrost apetytu na ryzyko i wysoki potencjał odwrócenia. Falling VIX rośnie indeksy SampP 500 i Nasdaq 100 futures konwergencji, która podnosi szanse na dzień tendencji wzrostowej. Rozbieżne działania między kontraktami SampP 500 i Futures na indeks Nasdaq 100 obniżają przewidywaną niezawodność, często skutkując biczami. dezorientacja i warunki związane z zasięgiem. Wykres dzienny VIX wygląda bardziej jak elektrokardiogram niż wyświetlacz cenowy, generując pionowe skoki, które odzwierciedlają okresy wysokiego napięcia wywołane przez katalizatory ekonomiczne, polityczne lub środowiskowe. Najlepiej jest obserwować poziomy absolutne podczas prób interpretowania tych poszarpanych wzorów, szukając odwrócenia wokół duże okrągłe liczby, takie jak 20, 30 lub 40 oraz w pobliżu wcześniejszych szczytów. Zwróć też uwagę na interakcje między wskaźnikiem a 50- i 200-dniowymi EMA. z tymi poziomami działającymi jako wsparcie lub opór. (Odpowiednie informacje na ten temat można znaleźć w: Momentum Trading with Discipline). VIX przechodzi w powolne, ale przewidywalne działanie trendu pomiędzy okresowymi stresorami, a poziomy cen zwiększają się lub zmniejszają powoli wraz z upływem czasu. Możesz zobaczyć te przejścia wyraźnie na miesięcznym wykresie VIX wyświetlającym 20-miesięczny SMA bez ceny. Zwróć uwagę, że średnia krocząca osiągnęła wartość 33 w okresie 2008-09, mimo że wskaźnik przesunął się do 90. Chociaż te długoterminowe trendy nie pomagają w krótkoterminowym przygotowaniu do handlu, są niezwykle użyteczne w strategiach wyczucia rynku, szczególnie na stanowiskach, które ostatnie co najmniej 6 do 12 miesięcy. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Jak używać średniej ruchomej do kupowania zapasów). Krótkoterminowi inwestorzy mogą obniżyć poziom hałasu VIX i poprawić interpretację intraday za pomocą 10-barowego SMA ułożonego na 15-minutowym wskaźniku. Zwróć uwagę, że średnia ruchoma mierzy coraz wyżej i mniej w gładkim wzorze fali, który zmniejsza szanse na fałszywe sygnały. Nadszedł czas, aby dokonać ponownej oceny pozycjonowania, gdy średnia ruchoma zmienia kierunek, ponieważ przewiduje zarówno odwrócenie, jak i zakończenie wahań cen w obu kierunkach. Linia cenowa może być również wykorzystywana jako mechanizm spustowy, gdy przekracza średnią kroczącą lub poniżej niej. Kontrakty terminowe typu VIX zapewniają najczystszą ekspozycję na wskaźniki wzloty i upadki, ale instrumenty pochodne na akcje zyskały silne poparcie w ostatnich latach w przypadku handlu detalicznego. Te produkty Exchange Traded (ETP) wykorzystują skomplikowane obliczenia, które składają się z wielu miesięcy kontraktów futures VIX na oczekiwania krótko - i średnioterminowe. Głównymi funduszami zmienności są: krótkoterminowe transakcje krótkoterminowe SAMPP 500 VN ETN (VXX) SampP 500 VIX Transakcje terminowe śróddzienne ETN (VXZ) Krótkoterminowe transakcje futures VIX ETF (VIXY) Transakcje VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) Transakcje na te papiery wartościowe w skrócie zyski mogą być frustrującym doświadczeniem, ponieważ zawierają strukturalne uprzedzenia, które wymuszają ciągły reset do rozkładających się premii futures. Kontrakt ten może zniwelować zyski na niestabilnych rynkach, powodując, że poziom bezpieczeństwa znacznie spadnie poniżej wskaźnika bazowego. W rezultacie instrumenty te są najlepiej wykorzystywane w strategiach długoterminowych jako narzędzie zabezpieczające lub w połączeniu z grami opcji ochronnych. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, zobacz: 4 sposoby handlowania systemem VIX). Wskaźnik VIX stworzony w latach 90. XX w. Spowodował powstanie szerokiej gamy produktów pochodnych, które pozwalają inwestorom i inwestorom zarządzać ryzykiem wynikającym ze stresujących warunków rynkowych. Tracing VIX: Strategie krótkoterminowe dla podmiotów o wysokim prawdopodobieństwie W ostatnim dniu handlu w 2009 r. Handlowcy zobaczyli skok w indeksie zmienności VIX lub CBOE. Ten skok, w którym VIX wzrósł o ponad 6 powyżej 10-dniowej średniej kroczącej, towarzyszył znacznej wyprzedaży na rynkach 8211 i może przewidywać szansę dla inwestorów o dużym prawdopodobieństwie. Kliknij tutaj, aby zamówić dziś swoją kopię Strategii Trendów VXX i być jednym z pierwszych traderów, którzy wykorzystają te unikalne strategie. Ten przewodnik sprawi, że będziesz lepszym, potężniejszym przedsiębiorcą. Wiele osób mówi o systemie VIX. Ale niewielu z nich rzeczywiście czyta badania dźwięków na temat tego, co VIX naprawdę mierzy i jak najlepiej interpretować to jako krótkoterminowy przedsiębiorca. Na szczęście, oprócz pracy nad akcjami i funduszami ETF, Larry Connors, założyciel i dyrektor generalny TradingMarkets, również ukończył ważne badania nad krótkoterminowymi strategiami handlowymi, które działają 8211 przy użyciu VIX. Co to jest indeks zmienności VIX? Indeks zmienności CBOE to wskaźnik mierzący zmienność implikowaną opcji indeksu SampP 500, podczas gdy VIX jest tradycyjnie postrzegany statycznie, z wyższymi wartościami VIX wskazującymi 8220fear8221 i potencjalną szansą zakupu i niższymi wartościami VIX wskazując 8220complacency8221 i potencjalną szansę sprzedaży, badania Larry'ego Connorsa i jego zespołu badawczego 8211, ostatnio opublikowanego w książce, Strategie transakcyjne krótkoterminowe, które pokazują, że praca 8211 pokazuje, że nie jest to najlepszy sposób na obejrzenie VIX. Pisanie w krótkoterminowych strategiach handlowych, które działają. Larry zauważył: 8220 Wiele stron internetowych, książek i analityków próbuje użyć liczb statycznych w systemie VIX. Jest to całkowicie niepoprawne 8230 Właściwy sposób korzystania z VIX polega na sprawdzeniu, gdzie jest dzisiaj, w stosunku do jego 10-dniowej średniej kroczącej. Im wyższa jest jego 10-dniowa średnia krocząca, tym większe prawdopodobieństwo, że rynek zostanie wyprzedany i zbliża się wiec. 8221 Traktując VIX jako wskaźnik dynamiczny, a nie statyczny, system VIX jest bardziej przydatny dla przeciętnego inwestora niż kiedykolwiek wcześniej. Handel VIXem Ta wiedza na temat tego, jak system VIX działa 8211 oraz jak handlowcy krótkoterminowi mogą sprawić, że VIX działa dla nich 8211, pozwolił Larry'emu i jego zespołowi badawczemu opracować wiele strategii krótkoterminowych transakcji krótkoterminowych opartych na indeksie zmienności. Ponownie, niektóre z tych strategii o wysokim prawdopodobieństwie zostały opublikowane w krótkoterminowych strategiach handlowych, które to działają. Przykładem takiej strategii jest strategia VIX Stretches. które można wykorzystać do wymiany ETF-ów akcji, takich jak SPY. Strategia VIX Stretches idzie bezpośrednio do kwestii dynamicznego VIX w przeciwieństwie do statycznego VIX. Tutaj szukamy, aby VIX zamknął się powyżej swojej 10-dniowej średniej kroczącej o 5 lub więcej przez trzy dni z rzędu. Trzecie zamknięcie powyżej 10-dniowego, kupiec kupuje SPY na zamknięciu. Wyjście dla strategii VIX Stretches jest bliskie w SPY z jego 2-okresowym RSI o wartości ponad 65. Oto najnowszy przykład strategii VIX Stretches Strategy w działaniu z początku tego roku. VIX wzrastał w drugiej połowie października 2009 r. Od dnia intraday nisko w pobliżu 20 października 21 października, VIX osiągnął poziom 31 na koniec miesiąca8217. W trakcie tej awansu VIX zdołał zamknąć ponad 5 dni poza swoją 10-dniową średnią ruchomą przez trzy dni z rzędu: 26 października, 27 października, 28 października. Strategia VIX Stretches wzywa do zajęcia długiej pozycji w SPY na zamknięciu 28 października. SPY tego dnia zamknęła się na 103,85. Stąd inwestor o dużym prawdopodobieństwie po prostu czeka, aż dwuletni RSI w SPY wzniesie się powyżej 65, aby opuścić pozycję. To wyjście nastąpi kilka dni później, 5 listopada, a SPY zamknie się na 106,28, by zyskać więcej niż 2. Strategia VIX Stretches to tylko jedna z wielu strategii handlowych o wysokim prawdopodobieństwie dla krótkoterminowych inwestorów w książce Larry Connors8217, Short Term Trading strategii, które działają. Aby uzyskać więcej ustawień i strategii o wysokim prawdopodobieństwie, zatrzymaj się przy sklepie TradingMarkets i odbierz egzemplarz Larry Connors8217 Strategie transakcyjne krótkoterminowe, które dziś David Penn jest redaktorem naczelnym na TradingMarkets. Profit łącząc RSI i VIX We8217 dużo rozmawialiśmy o wskaźniku RSI ostatnio i słusznie. Okazało się, że jest to cenny wskaźnik podkreślający potencjalne punkty zwrotne. W ubiegłym tygodniu przyjrzeliśmy się używaniu indeksu VIX jako innego sposobu lokalizowania potencjalnych punktów zwrotnych. Jeśli zapamiętasz, system VIX jest często określany jako 8220fear index8221, ponieważ ma tendencję do wznoszenia się, gdy zmienia się niestabilność rynku. Zmienność rynku często wzrasta w czasach paniki, dlatego też używa się terminu 8220fear index8221. W tym artykule chciałbym połączyć wskaźnik RSI z naszym indeksem VIX. Oznacza to, że będę używać wskaźnika RSI, ale nie będę stosował cen zamknięcia jako danych wejściowych do wskaźnika. Zamiast tego zamierzamy zastosować wskaźnik RSI do VIX, aby wygenerować nasze sygnały kupna. W szczególności dwuletni RSI. Koncepcja opisana w tym poście nosi nazwę Strategii VIX RSI i została znaleziona w książce o nazwie 8220 Strategie transakcyjne krótko terminowe, które działają8221 Larry Connors i Cesar Alvarez. Koncepcja jest raczej prosta, ale daje doskonałe wyniki od 1983 roku. Podsumowując, kupujemy pullbacks w trendach wzrostowych i po prostu używamy indeksu VIX, aby pomóc nam ocenić, kiedy rynek odczuwa ciągły efekt. To, co sprawia, że ​​ta koncepcja systemu transakcyjnego jest interesująca, opieramy nasze sygnały zakupowe nie exclyively na cenie naszego rynku, ale będziemy używać wartości indeksu VIX do generowania zarówno naszych sygnałów kupna i sprzedaży. Poniżej znajduje się obraz indeksu gotówkowego SampP z VIXem poniżej. Zwróć uwagę, że VIX ma skłonność do skoku, gdy rynek kasowy SampP tworzy nowe minima. VIX ma odwrotną zależność od akcji cenowej na SampP. Dlatego często widzimy, że system VIX osiąga nowe maksima, ponieważ rynek robi nowe minima. Odwrotna zależność między ceną rynkową (ES) a indeksem VIX. Wiedząc, jak działa ten związek, możemy spróbować stworzyć prosty system transakcyjny, opierając nasze sygnały kupna zarówno na systemie VIX, jak i cenie akcji na naszym rynku. Będziemy nadal korzystać z 2-okresowego RSI w sprawie akcji cenowej na rynku, aby określić nasz punkt wyjścia. Poprzez połączenie zarówno sygnału wejściowego opartego na cenie, jak i wejścia opartego na systemie VIX, sygnalizujemy, że potwierdziliśmy nasz sygnał wejścia dwoma różnymi metodami. Powinno to pomóc w zlokalizowaniu bardzo wydajnych punktów wejścia. Poniżej znajduje się obraz przedstawiający dwuletni wskaźnik RSI zastosowany do indeksu VIX. 2-Okresowy RSI zastosowany do indeksu VIX Ponieważ indeks VIX rośnie, gdy cena spada, będziemy chcieli kupić SampP, gdy RSI będzie wysokie. W naszym przypadku, gdy dwuletni okres VIX przekroczy 90, będziemy się starali długo czekać. Zauważ, że jest to odwrotne, jeśli opierając nasze sygnały kupna na cenie akcji. Zanim kupimy, użyjemy również dwóch filtrów, aby potwierdzić nasze wysokie odczyty VIX. Pierwsza to nasza prosta średnia krocząca z 200 okresów jako główny filtr rynkowy. Będziemy brać tylko długie transakcje, gdy cena będzie wyższa. Ponownie, to przypomina nam, że będziemy brać tylko długie transakcje, gdy cały rynek będzie w reżimie byka. Drugi filtr jest również oparty na cenie. Zanim otworzymy transakcję, chcielibyśmy również zobaczyć dwuletni RSI w cenie poniżej 30. Jest to po prostu potwierdzenie, że cena wykazuje słabość. Wyjdziemy, gdy dwuletni RSI ceny wzrośnie powyżej 65. Poniżej znajdują się pełne zasady. Cena musi być powyżej średniej ruchomej wynoszącej 200 dni RSI (2) na cenie musi być poniżej 30 Kup, gdy RSI (2) z VIX jest powyżej 90 Wyjdź, gdy RSI (2) ceny wzrasta powyżej 65, zakodowałem powyższe zasady w EasyLanguage i przetestował go na rynku gotówkowym SampP z 1983 roku. Raczej dobrze. Zanim przejdę do szczegółów wyników, pozwól mi powiedzieć: wszystkie testy w tym artykule będą wykorzystywać następujące założenia: Począwszy od wielkości konta 100 000. Testowane daty dotyczą okresu od 1983 r. Do 3 maja 2017 r. Liczba akcji będących w obrocie będzie oparta na oszacowaniu zmienności i będzie narażona na nie więcej niż 2000 na transakcję. Zmienność szacuje się za pomocą pięciokrotnej 10-dniowej kalkulacji ATR. Ma to na celu znormalizowanie poziomu ryzyka na handel. PampL nie jest akumulowany do kapitału początkowego. Nie ma żadnych potrąceń za prowizje i poślizg. Nie ma żadnych przystanków. Uwaga: nie dodajemy naszych zysków do naszego rachunku handlowego. Zawsze inwestujemy niewielki procent naszego kapitału startowego. W związku z tym przedstawione tu wyniki są bardzo konserwatywne i łatwo wygenerować znacznie wyższe zwroty. Oto zastosowana formuła określania wielkości pozycji: Udostępnia 2 000 na transakcję 5 ATR (10) Na przykład, jak będą wyglądały transakcje, na poniższym obrazku mamy dwie transakcje od 2017 roku. Te dwa długie transakcje zostały otwarte, gdy RSI wzrósł powyżej 90. Również RSI zmieniłem na zielony, gdy RSI wzrósł powyżej 90. Kliknij, aby powiększyć Obraz Poniżej znajduje się krzywa equity do handlowania indeksem gotówkowym SampP w oparciu o zdefiniowane reguły przez oryginalnego twórcę systemu. Ta strategia, podobnie jak wiele strategii Connors8217, dobrze się sprawdziła do późnego lata 2017 roku, kiedy amerykańskie rozmowy o długu wywołały zainteresowanie rynkiem w serię silnych dni niedźwiedzia. Strategia w obecnej formie nie ma żadnych zabezpieczeń. Pamiętaj, że jest to badanie potencjalnej przewagi rynkowej, którą można wykorzystać w ramach kompletnego systemu transakcyjnego. Ale w obecnej postaci nie jest to kompletny system. Jednak nawet po wielkiej katastrofie w 2017 r. System nadal produkuje zwycięskie transakcje, więc I8217m nie przejmuje się zbytnio tą wielką stratą, na razie. I8217m jest bardziej zainteresowany testowaniem odporności wartości wejściowych otaczających to podstawowe założenie systemowe. Let8217 spoglądają teraz na kilka z tych wejść. Testowanie progu zakupu Pierwotne reguły szukają odczytu RSI powyżej 90, aby uruchomić długi handel. Nazywam tę wartość próg zakupu. Chcę przetestować różne progi zakupu, aby zobaczyć, jak dobrze utrzyma się strategia. Ma to na celu sprawdzenie solidności tej wartości, a tym samym solidności strategii. Silna przewaga rynkowa pozwoli na zmiany w zakresie parametrów strategii i nadal przyniesie pozytywne wyniki. Idealnie zmiana wartości progowych zakupu powinna utrzymać pozytywne wyniki. To, czego nie chcę, to małe zmiany w progu zakupu, które radykalnie zmieniają wyniki handlowe. Przetestuję próg zakupu za pomocą funkcji optymalizacji TradeStation8217. Będę testować wartości od 50 do 95 w przyrostach 5. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający wyniki. Oś X przedstawia próg zakupu, a oś Y przedstawia zysk wygenerowany dla tego konkretnego przebiegu. Wartości są niezwykle stabilne, ponieważ generują zysk około 45 000. Jedynym wyjątkiem jest ekstremalny odczyt 95 i najprawdopodobniej wynika to z faktu, że przy tak ekstremalnej wartości RSI nie uruchamia się zbyt wiele transakcji. Optymalna wartość pojawia się około 85. To, co nie mówi nam, to jak skuteczna może być każda transakcja. Na pewno zarabiasz na tym samym poziomie zysku z progiem kupowania 5, tak jak przy progu kupna równym 80, ale ile transakcji zarabiasz, aby wygenerować ten zwrot Ile zysku zarabiasz na handlu? Niech modele 8201 patrzą na to z innej strony wykres średniego zysku na handel względem progu kupna. Ten wykres zawiera więcej informacji. Zwróć uwagę na wartości progowe kupowania od 50 do 75 średnio 150 lub mniej na transakcję. Ogólnie rzecz biorąc, im większy próg zakupu, tym większy zysk na handel generujesz. Domyślną wartością strategii jest 90, która wydaje się być optymalną wartością przy rozpatrywaniu średniego zysku na handel. Jednak na podstawie obu powyższych wykresów wydaje się, że można zastosować wiele wartości, a wartości 80 i powyżej powinny dawać pożądaną wydajność. Testowanie progu sprzedaży Z tych samych powodów, które podano w teście progu kupowania, który właśnie wykonaliśmy, chcę teraz przyjrzeć się progowi sprzedaży. Po raz kolejny wykorzystam funkcję optymalizacji TradeStation8217 do przetestowania wartości od 50 do 95 w przyrostach 5. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający wyniki. Oś X przedstawia próg sprzedaży, a oś Y przedstawia zysk wygenerowany dla danego przebiegu. Tutaj jesteśmy zadowoleni z szerokiego wyboru opłacalnych wyborów dla progu wyjścia. Istnieje również wyraźny trend. Im wyższy próg, tym większy zysk. Zwiększając próg, faktycznie utrzymujesz swój handel przez dłuższy czas. Jest to klasyczne i dobrze ugruntowane zjawisko rynkowe, które utrzyma twoich zwycięzców. Nasze badanie pokazuje, że istnieje wyraźna korzyść w tym, że poniżej. Przyjrzymy się wynikom opartym na średnim zysku na handel. Ponownie widzimy bardzo podobną historię, w której zwiększamy średni zysk na handel, ponieważ prowadzimy transakcję przez dłuższy czas. Aby wzrosnąć powyżej 200 na handel, musisz mieć próg wyjścia powyżej 60. Domyślna wartość strategii wynosi 65. Jest to dalekie od optymalnej wartości. Zachowanie rynku po wydarzeniach Po tym, jak otworzyliśmy nowy handel oparty na regułach strategii, jak działa rynek 5, 10 lub 20 dni później Czy rynek ma tendencję do przemieszczania się w dół, w górę, czy też nie robi nic? Aby to przetestować, po prostu przytrzyma pozycję X dni po jej otwarciu przed zamknięciem. Bazując na mojej wiedzy do testowania innych podobnych konfiguracji, zgadujemy, że będziemy mieli wyraźną korzyść w utrzymywaniu handlu przez 10 lub 20 dni handlowych. I8217m również zgaduje, że im dłużej prowadzimy transakcję, tym więcej zysku generujemy. Byłoby to zgodne z innymi podobnymi metodami czasowymi dla SampP. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający wyniki. Oś X przedstawia okres wstrzymania, a oś Y przedstawia zysk wygenerowany dla tego konkretnego przebiegu. Cóż, byłem trochę poza domysłem. Jeśli porównasz to badanie ze znanym badaniem, "Używanie strachu przed czasem na rynku". zauważysz, że te dwa wykresy są różne. W poprzednim artykule zapłacono za utrzymanie transakcji 20 dni w stosunku do 10 dni. Krótko mówiąc, im dłużej trzymasz, tym więcej zarabiasz. W tym badaniu nie ma to miejsca. Istnieje wyraźna korzyść w utrzymywaniu handlu przez 9 do 13 dni, ale po tym dochód całkowity zaczyna zanikać. Właśnie dlatego testowanie jest tak ważne. Obie strategie są bardzo podobne, ale po dokładnym zbadaniu wykazują pewne różne cechy. Wniosek Wydaje się, że jest to kolejna realna metoda określania punktu wejścia o dużym prawdopodobieństwie. Pokazaliśmy, że progi zakupu i sprzedaży tego systemu wydają się być solidne, działając na wiele różnych wartości. Pokazaliśmy również, że rynek wykazuje skłonność do wzrostu przez około dwa tygodnie po wprowadzeniu transakcji. Kod użyty do wygenerowania wyników jest dostępny na dole tego artykułu. Czy jest to kompletna strategia handlowa, którą możesz handlować własnymi pieniędzmi Prawdopodobnie nie. Należy pamiętać, że kod używany do generowania tych wyników nie ma żadnych postojów Większość ludzi uznałaby to za całkowite naruszenie zasad. Ja sam nie zamieniłbym się bez przerwy. Można więc dodać katastroficzny, twardy przystanek. Podsumowując, strategia ta jest świetnym początkiem do zbudowania kompletnego systemu transakcyjnego. I8217m pewien, że przy niewielkiej pracy można stworzyć opłacalny system. Zdobądź Book Book do użycia w systemie VIX do pomiaru czasu rynku Indeks VIX lub Volatility Index może być użyty do skorygowania twoich transakcji na rynku. Ten system wyczucia rynku został opracowany przez Larry'ego Connorsa i stał się znany jako Connors VIX Reversals. Służy do określenia, kiedy cały rynek (SampP 500) może się wycofać. Obserwuj ten wskaźnik i korzystaj z niego poza standardową strategią wyczekiwania na rynku. Czym jest VIX Indeks zmienności (VIX) mierzy zmienność w przyszłości. Daje nam to dobry wskaźnik poziomu lęku i chciwości na rynku. Zmienność to średnie odwrócenie. Oznacza to, że okresy dużej zmienności w końcu powrócą do swojej średniej, a okresy niskiej zmienności ostatecznie osiągną średnią. Wysokie odczyty zwykle pojawiają się po wyprzedaży na rynku i będziesz chciał skupić się na długich pozycjach. Niskie odczyty zwykle występują po wiecu i chcesz skupić się na krótkich pozycjach. Zawsze robimy przeciwieństwo tłumu Oto wykres: istnieje około 10 różnych typów odwróconych VIX (zwanych sygnałami CVR). Oto dwa z nich: Korzystanie z 10-okresowej średniej kroczącej Pierwsza z nich wykorzystuje 10 ruchomą średnią. Możesz zobaczyć tę średnią ruchomą na powyższym wykresie. Kiedy VIX osiąga 10 powyżej 10-okresowej średniej kroczącej, SampP 500 będzie sprzedawany. Osiągnął on ekstremalny poziom i prawdopodobnie będzie się cofał z powrotem do góry. Chcesz szukać długich konfiguracji, ponieważ poprawnie przewidywał kierunek na rynku prawie 70 razy. Jest to przeciwieństwo dla krótkich konfiguracji. Poszukaj VIX, aby uzyskać 10 poniżej 10-okresowej średniej ruchomej, aby wyszukać krótkie konfiguracje. Korzystanie ze wskaźnika RSI Drugi używa wskaźnika RSI z ustawieniem na 5 okresów (patrz wykres powyżej). Gdy RSI osiąga wartość powyżej 70, VIX jest wykupiony, a rynek wyprzedany. Szukaj długich konfiguracji. Kiedy RSI spada poniżej 30, VIX jest wyprzedany, a rynek jest wykupiony. Szukaj krótkich konfiguracji. Zaznaczam powyższą tabelę na panelu RSI zielonymi i czerwonymi strzałkami, aby pokazać długie i krótkie sygnały. Pamiętaj, że odwrotności VIX są używane do rozpoznawania skrajności rynkowych w SampP 500. Aby więc te sygnały były znaczące, będziesz chciał ich użyć do handlu tym indeksem (SPY) lub znaleźć wykresy akcji, które wyglądają podobnie do wykres SampP 500. Przeczytaj więcej o tych odwróceniach VIX (i sporo innych krótkoterminowych strategiach handlowych) w książce, Krótkoterminowe strategie transakcyjne, które działają. Kiedy zaczniesz uczyć się odwrócenia VIX i zaczniesz widzieć, jak często rynek się odwraca, gdy otrzymujesz wiele sygnałów, wszystkie wskazujące w tym samym kierunku, zrozumiesz, jak cenna jest ta wiedza. Zyskasz również ogromną przewagę nad innymi traderami. Strategie, aby skutecznie wpływać na zmienność obrotu dzięki VIX Chicago Board Options Indeks zmienności rynku wymiany, lepiej znany jako VIX. oferuje inwestorom i inwestorom pogląd na temat chciwości i strachu w czasie rzeczywistym, zapewniając jednocześnie obraz oczekiwań rynków na zmienność w ciągu najbliższych 30 dni handlowych. CBOE wprowadziło VIX w 1993 r., Rozszerzyło swoją definicję 10 lat później i dodało kontrakt futures w 2004 r. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w: Rynki finansowe: kiedy przejmują strach i chciwość). Papiery wartościowe oparte na zmienności wprowadzone w 2009 i 2017 r. Okazały się niezwykle popularne wśród społeczności handlowej, zarówno w odniesieniu do transakcji zabezpieczających, jak i kierunkowych. Z kolei zakup i sprzedaż tych instrumentów miała znaczący wpływ na funkcjonowanie pierwotnego indeksu, który został przekształcony z opóźnienia w wskaźnik wiodący. Aktywni handlowcy powinni przez cały czas prowadzić VIX na swoich ekranach rynku, porównując trendy wskaźników z działaniami cenowymi na najpopularniejszych kontraktach terminowych na indeksy. Zbieżności i rozbieżności między tymi instrumentami generują szereg oczekiwań, które pomagają w planowaniu handlu i zarządzaniu ryzykiem. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Czytaj trendy rynkowe z analizą zbieżności i dywergencji). Oczekiwania te obejmują: rosnące rosnące indeksy VIX SampP 500 i kontrakty futures na indeks Nasdaq 100, które przewidują kurczenie się apetytu na ryzyko i wysokie ryzyko odwrócenia tendencji spadkowych. Rising VIX spada SampP 500 i futures na indeks Nasdaq 100 niedźwiedzi konwergencji, która zwiększa szanse na trend spadkowy Falling VIX spada SampP 500 i futures Nasdaq 100 indeksuje bycze rozbieżności, które przewidują wzrost apetytu na ryzyko i wysoki potencjał odwrócenia. Falling VIX rośnie indeksy SampP 500 i Nasdaq 100 futures konwergencji, która podnosi szanse na dzień tendencji wzrostowej. Rozbieżne działania między kontraktami SampP 500 i Futures na indeks Nasdaq 100 obniżają przewidywaną niezawodność, często skutkując biczami. dezorientacja i warunki związane z zasięgiem. Wykres dzienny VIX wygląda bardziej jak elektrokardiogram niż wyświetlacz cenowy, generując pionowe skoki, które odzwierciedlają okresy wysokiego napięcia wywołane przez katalizatory ekonomiczne, polityczne lub środowiskowe. Najlepiej jest obserwować poziomy absolutne podczas prób interpretowania tych poszarpanych wzorów, szukając odwrócenia wokół duże okrągłe liczby, takie jak 20, 30 lub 40 oraz w pobliżu wcześniejszych szczytów. Zwróć też uwagę na interakcje między wskaźnikiem a 50- i 200-dniowymi EMA. z tymi poziomami działającymi jako wsparcie lub opór. (Odpowiednie informacje na ten temat można znaleźć w: Momentum Trading with Discipline). VIX przechodzi w powolne, ale przewidywalne działanie trendu pomiędzy okresowymi stresorami, a poziomy cen zwiększają się lub zmniejszają powoli wraz z upływem czasu. Możesz zobaczyć te przejścia wyraźnie na miesięcznym wykresie VIX wyświetlającym 20-miesięczny SMA bez ceny. Zwróć uwagę, że średnia krocząca osiągnęła wartość 33 w okresie 2008-09, mimo że wskaźnik przesunął się do 90. Chociaż te długoterminowe trendy nie pomagają w krótkoterminowym przygotowaniu do handlu, są niezwykle użyteczne w strategiach wyczucia rynku, szczególnie na stanowiskach, które ostatnie co najmniej 6 do 12 miesięcy. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Jak używać średniej ruchomej do kupowania zapasów). Krótkoterminowi inwestorzy mogą obniżyć poziom hałasu VIX i poprawić interpretację intraday za pomocą 10-barowego SMA ułożonego na 15-minutowym wskaźniku. Zwróć uwagę, że średnia ruchoma mierzy coraz wyżej i mniej w gładkim wzorze fali, który zmniejsza szanse na fałszywe sygnały. Nadszedł czas, aby dokonać ponownej oceny pozycjonowania, gdy średnia ruchoma zmienia kierunek, ponieważ przewiduje zarówno odwrócenie, jak i zakończenie wahań cen w obu kierunkach. Linia cenowa może być również wykorzystywana jako mechanizm spustowy, gdy przekracza średnią kroczącą lub poniżej niej. Kontrakty terminowe typu VIX zapewniają najczystszą ekspozycję na wskaźniki wzloty i upadki, ale instrumenty pochodne na akcje zyskały silne poparcie w ostatnich latach w przypadku handlu detalicznego. Te produkty Exchange Traded (ETP) wykorzystują skomplikowane obliczenia, które składają się z wielu miesięcy kontraktów futures VIX na oczekiwania krótko - i średnioterminowe. Głównymi funduszami zmienności są: krótkoterminowe transakcje krótkoterminowe SAMPP 500 VN ETN (VXX) SampP 500 VIX Transakcje terminowe śróddzienne ETN (VXZ) Krótkoterminowe transakcje futures VIX ETF (VIXY) Transakcje VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) Transakcje na te papiery wartościowe w skrócie zyski mogą być frustrującym doświadczeniem, ponieważ zawierają strukturalne uprzedzenia, które wymuszają ciągły reset do rozkładających się premii futures. Kontrakt ten może zniwelować zyski na niestabilnych rynkach, powodując, że poziom bezpieczeństwa znacznie spadnie poniżej wskaźnika bazowego. W rezultacie instrumenty te są najlepiej wykorzystywane w strategiach długoterminowych jako narzędzie zabezpieczające lub w połączeniu z grami opcji ochronnych. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, zobacz: 4 sposoby handlowania systemem VIX). Wskaźnik VIX stworzony w latach 90. XX w. Spowodował powstanie szerokiej gamy produktów pochodnych, które pozwalają inwestorom i inwestorom zarządzać ryzykiem wynikającym ze stresujących warunków rynkowych. Jak korzystać z VIX do ustalania czasu na rynku? VIX, lub indeks zmienności, może być użyty do handluje na rynku. Ten system wyczucia rynku został opracowany przez Larry'ego Connorsa i stał się znany jako Connors VIX Reversals. Służy do określenia, kiedy cały rynek (SampP 500) może się wycofać. Obserwuj ten wskaźnik i korzystaj z niego poza standardową strategią wyczekiwania na rynku. Czym jest VIX Indeks zmienności (VIX) mierzy zmienność w przyszłości. Daje nam to dobry wskaźnik poziomu lęku i chciwości na rynku. Zmienność to średnie odwrócenie. Oznacza to, że okresy dużej zmienności w końcu powrócą do swojej średniej, a okresy niskiej zmienności ostatecznie osiągną średnią. Wysokie odczyty zwykle pojawiają się po wyprzedaży na rynku i będziesz chciał skupić się na długich pozycjach. Niskie odczyty zwykle występują po wiecu i chcesz skupić się na krótkich pozycjach. Zawsze robimy przeciwieństwo tłumu Oto wykres: istnieje około 10 różnych typów odwróconych VIX (zwanych sygnałami CVR). Oto dwa z nich: Korzystanie z 10-okresowej średniej kroczącej Pierwsza z nich wykorzystuje 10 ruchomą średnią. Możesz zobaczyć tę średnią ruchomą na powyższym wykresie. Kiedy VIX osiąga 10 powyżej 10-okresowej średniej kroczącej, SampP 500 będzie sprzedawany. Osiągnął on ekstremalny poziom i prawdopodobnie będzie się cofał z powrotem do góry. Chcesz szukać długich konfiguracji, ponieważ poprawnie przewidywał kierunek na rynku prawie 70 razy. Jest to przeciwieństwo dla krótkich konfiguracji. Poszukaj VIX, aby uzyskać 10 poniżej 10-okresowej średniej ruchomej, aby wyszukać krótkie konfiguracje. Korzystanie ze wskaźnika RSI Drugi używa wskaźnika RSI z ustawieniem na 5 okresów (patrz wykres powyżej). Gdy RSI osiąga wartość powyżej 70, VIX jest wykupiony, a rynek wyprzedany. Szukaj długich konfiguracji. Kiedy RSI spada poniżej 30, VIX jest wyprzedany, a rynek jest wykupiony. Szukaj krótkich konfiguracji. Zaznaczam powyższą tabelę na panelu RSI zielonymi i czerwonymi strzałkami, aby pokazać długie i krótkie sygnały. Pamiętaj, że odwrotności VIX są używane do rozpoznawania skrajności rynkowych w SampP 500. Aby więc te sygnały były znaczące, będziesz chciał ich użyć do handlu tym indeksem (SPY) lub znaleźć wykresy akcji, które wyglądają podobnie do wykres SampP 500. Przeczytaj więcej o tych odwróceniach VIX (i sporo innych krótkoterminowych strategiach handlowych) w książce, Krótkoterminowe strategie transakcyjne, które działają. Kiedy zaczniesz uczyć się odwrócenia VIX i zaczniesz widzieć, jak często rynek się odwraca, gdy otrzymujesz wiele sygnałów, wszystkie wskazujące w tym samym kierunku, zrozumiesz, jak cenna jest ta wiedza. Zyskasz również ogromną przewagę nad innymi traderami. Trading Volatility: A Basic VXX Strategy Ciągle ewoluujący rynek ETF i ETN sprawił, że przeciętny detalista może niezwykle łatwo uzyskać dostęp do wielu różnych rynków, które były zarezerwowane dla profesjonalnych handlowców. Wraz z pojawieniem się tej nowej dostępności nastąpił duży napływ strategii i pomysłów na ilościowe podejście do tych rynków. Utworzenie VXX ETN zapewniło handlowcom detalicznym możliwość handlu zmiennością rynku. Handlowcy, którzy zwykli korzystać z VIXa jako ogólnego wskaźnika rynkowego, mogą obecnie wymieniać ten wskaźnik. VXX sprawia, że ​​zmienność handlowa jest opcją dla sprzedawców detalicznych. Jay Wolberg daje nam unikalny pomysł na strategię handlową. Jay Wolberg z Trading Volatility opublikował strategię handlu VXX na podstawie sygnałów z VXX Weekly Roll Yield (WRY) i jego 10-dniowej prostej średniej kroczącej. Zasady tej idei są niezwykle proste: istnieją dwie 8220filmy8221 tej strategii handlowej: 1) jest krótka VXXUVXY (lub długa XIVSVXY), gdy WRY jest poniżej średniej ruchomej, i 2) jest długa VXXUVXY (lub krótka XIV), gdy tylko WRY przewyższa średnią ruchomą. Udostępnia on nam swoje parametry analizy historycznej: I8217 przetestował strategie oddzielnie dla 8220-krotnego VXX tylko 8221 i 8220 na VXX tylko 8221 od momentu powstania VXX (1302009) do 12102017. Punkty decyzyjne są dokonywane z wykorzystaniem danych zamknięcia dnia 8210 (można analizować poszczególne transakcje w analizie) tutaj). Zwroty z krótkimi bokami Jay8217s wyglądają bardzo obiecująco: tylko dla krótkich VXX: ale jego zwroty z długiej strony nie są opłacalne: tylko dla długich VXX: Jak widać, krótka strona tej strategii wydaje się mieć przewagę, ale długi bok nie w górę. Jay kontynuuje, dostarczając histogramy, które raportują zwroty poszczególnych transakcji. Sugeruje również, że wiele z długich transakcji zaczynało się opłacalnie, ale potem oddawało zyski i zamieniało się w niewielkie straty. Jego teoria głosi, że wdrożenie ciągłego zatrzymania ochroniłoby te zyski i zapewniło skuteczną strategię długiej strony. Oprócz dodawania kolejnych punktów, chciałbym również zobaczyć, jak dodanie długoterminowego filtra trendów wpłynie na zwroty. Zastanawiam się, ile z jego przegranych transakcji miało miejsce po niewłaściwej stronie 100 lub 200-dniowej prostej średniej kroczącej. Po raz kolejny mamy strategię, która może zostać przekształcona w coś wyjątkowego i przynoszącego zyski. Jednak w tym momencie jest to po prostu interesujący pomysł. Pozostaw odpowiedź Anuluj odpowiedźJak użyć systemu VIX do pomiaru czasu rynku Indeks VIX lub Indeks zmienności może być użyty do zmiany czasu transakcji na rynku. Ten system wyczucia rynku został opracowany przez Larry'ego Connorsa i stał się znany jako Connors VIX Reversals. Służy do określenia, kiedy cały rynek (SampP 500) może się wycofać. Obserwuj ten wskaźnik i korzystaj z niego poza standardową strategią wyczekiwania na rynku. Czym jest VIX Indeks zmienności (VIX) mierzy zmienność w przyszłości. Daje nam to dobry wskaźnik poziomu lęku i chciwości na rynku. Zmienność to średnie odwrócenie. Oznacza to, że okresy dużej zmienności w końcu powrócą do swojej średniej, a okresy niskiej zmienności ostatecznie osiągną średnią. Wysokie odczyty zwykle pojawiają się po wyprzedaży na rynku i będziesz chciał skupić się na długich pozycjach. Niskie odczyty zwykle występują po wiecu i chcesz skupić się na krótkich pozycjach. Zawsze robimy przeciwieństwo tłumu Oto wykres: istnieje około 10 różnych typów odwróconych VIX (zwanych sygnałami CVR). Oto dwa z nich: Korzystanie z 10-okresowej średniej kroczącej Pierwsza z nich wykorzystuje 10 ruchomą średnią. Możesz zobaczyć tę średnią ruchomą na powyższym wykresie. Kiedy VIX osiąga 10 powyżej 10-okresowej średniej kroczącej, SampP 500 będzie sprzedawany. Osiągnął on ekstremalny poziom i prawdopodobnie będzie się cofał z powrotem do góry. Chcesz szukać długich konfiguracji, ponieważ poprawnie przewidywał kierunek na rynku prawie 70 razy. Jest to przeciwieństwo dla krótkich konfiguracji. Poszukaj VIX, aby uzyskać 10 poniżej 10-okresowej średniej ruchomej, aby wyszukać krótkie konfiguracje. Korzystanie ze wskaźnika RSI Drugi używa wskaźnika RSI z ustawieniem na 5 okresów (patrz wykres powyżej). Gdy RSI osiąga wartość powyżej 70, VIX jest wykupiony, a rynek wyprzedany. Szukaj długich konfiguracji. Kiedy RSI spada poniżej 30, VIX jest wyprzedany, a rynek jest wykupiony. Szukaj krótkich konfiguracji. Zaznaczam powyższą tabelę na panelu RSI zielonymi i czerwonymi strzałkami, aby pokazać długie i krótkie sygnały. Pamiętaj, że odwrotności VIX są używane do rozpoznawania skrajności rynkowych w SampP 500. Aby więc te sygnały były znaczące, będziesz chciał ich użyć do handlu tym indeksem (SPY) lub znaleźć wykresy akcji, które wyglądają podobnie do wykres SampP 500. Przeczytaj więcej o tych odwróceniach VIX (i sporo innych krótkoterminowych strategiach handlowych) w książce, Krótkoterminowe strategie transakcyjne, które działają. Kiedy zaczniesz uczyć się odwrócenia VIX i zaczniesz widzieć, jak często rynek się odwraca, gdy otrzymujesz wiele sygnałów, wszystkie wskazujące w tym samym kierunku, zrozumiesz, jak cenna jest ta wiedza. Zyskasz także ogromną przewagę nad innymi handlarzami